Rebalancing

Rebalancing to okresowe przywracanie portfela do założonych proporcji aktywów, na przykład 70% akcji i 30% obligacji, gdy ruchy rynku je rozjadą.

Gdy akcje mocno wzrosną, ich udział w portfelu rośnie ponad plan, a wraz z nim ryzyko. Rebalancing polega na sprzedaży tego, czego jest za dużo, i dokupieniu tego, czego za mało, by wrócić do założeń.

To dyscyplina, która zmusza do kupowania taniej i sprzedawania drożej, wbrew emocjom. Najczęściej robi się go raz lub dwa razy w roku albo gdy proporcje odchylą się o ustalony próg.